반도체 쏠림과 금리 사이클 (쏠림현상, 금리사이클, 분산투자)
미국 10년물 국채 금리가 4.5%까지 올라선 시점에도 시장 대화의 90%는 반도체와 AI였습니다. 솔직히 저도 그 흐름 안에 있었습니다. 기준금리 뉴스가 나오면 예금금리부터 확인하고, 환율이 튀면 '왜지?' 하다가 다시 반도체 종목 검색창을 열었으니까요. 그런데 어느 순간 제가 보고 있던 화면 바깥에서 진짜 중요한 것들이 조용히 움직이고 있었다는 걸 깨달았습니다.반도체 쏠림현상, 좋은 산업이라는 것과 지금 가격이 적절하다는 것은 다른 문제입니다일반적으로 성장성 높은 산업에 투자하면 안전하다고 알려져 있지만, 제 경험상 이건 좀 다릅니다. 실제로 주변에서 반도체와 AI 이야기가 반복해서 들려오기 시작했을 때, 저도 관련 뉴스와 주가를 날마다 확인했습니다. 특정 종목이 하루에 5~8% 움직이는 걸 보면서 ..
한쪽에 돈이 몰리는 순간 시작됩니다… 분산투자가 필요한 진짜 이유 (쏠림현상, 금리순환, 포트폴리오)
금리를 올리면 주가가 떨어진다고 생각했습니다. 그런데 기준금리를 올리는 것이 오히려 장기금리를 안정시킬 수 있다는 이야기를 듣고 더 공부해봐야겠다는 생각이 들었습니다. 시장이 크게 흔들리는 시기를 직접 겪고 나서야 분산투자가 왜 필요한지, 금리가 왜 그렇게 움직이는지 조금씩 실감하게 됐습니다. 이 글에서는 제가 직접 시장을 지켜보며 느낀 것들을 바탕으로 두 가지 핵심을 정리해 봤습니다.쏠림현상이 만드는 함정 — 스토리와 주가는 서로를 먹인다주가가 오르면 그 산업의 미래가 더 밝아 보입니다. 그리고 미래가 밝아 보이면 또 주식을 삽니다. 그러면 주가가 다시 오릅니다. 제가 AI 관련 종목을 지켜보면서 이 패턴을 여러 번 목격했습니다. 처음에는 기업의 가능성을 보고 관심을 가졌는데, 어느 순간부터는 주가가 ..